Sắp IPO Tổng công ty Đầu tư và phát triển công nghiệp (Becamex IDC)

Thủ tướng Chính phủ vừa phê duyệt phương án cổ phần hóa Becamex IDC – Thủ tướng Chính phủ vừa phê duyệt phương án cổ phần hóa Công ty mẹ – Tổng công ty Đầu tư và phát triển công nghiệp (Becamex IDC) với hình thức cổ phần hóa giữ nguyên phần vốn nhà nước, phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn. Chúng tôi kỳ vọng phương án cổ phần hóa sẽ được tiến hành vài tháng tới.

Tuy nhiên hiện vẫn chưa có nhiều thông tin chi tiết được công bố. IPO Becamex IDC sẽ là một trong những đợt IPO lớn trong năm vì doanh thu năm 2015 của công ty là 6.064 tỷ đồng (266,55 triệu USD). Năm 2015 là năm gần nhất mà Becamex IDC công bố KQKD.

Đây có vẻ là đợt IPO đáng quan tâm. Becamex IDC là cái tên được biết đến nhiều ở lĩnh vực KCN, các dự án nhà ở và dự án phức hợp lớn. Becamex IDC có vị thế đứng đầu tại Bình Dương, trung tâm công nghiệp ngay phía bắc TP HCM. Chúng tôi cho rằng cổ phiếu công ty sẽ có sức hút nhất định. Becamex IDC là doanh nghiệp phát triển KCN, BĐS và cơ sở hạ tầng tại một tỉnh đang phát triển nhanh.

Becamex IDC hoạt động trong lĩnh vực KCN, BĐS & cơ sở hạ tầng – Becamex IDC là một tập đoàn đa ngành, tham gia vào lĩnh vực KCN, BĐS nhà ở và cơ sở hạ tầng giao thông. Công ty còn đầu tư vào lĩnh vực y tế, tài chính và khai khoáng. Becamex IDC có trụ sở tại Bình Dương, gần TP HCM và là một trong những tập đoàn lớn mạnh nhất ở đây. Becamex IDC có tổng cộng 28 công ty con và công ty liên kết.

Vốn điều lệ của công ty là 13.170 tỷ đồng; tương đương 1.317.000.000 cổ phiếu. Sau khi IPO, cơ cấu sở hữu sẽ như sau:

– Nhà nước sở hữu 51% (tương đương 671,67 triệu cổ phiếu).

– CBCNV nắm 0,37% (tương đương 4.936.700 cổ phiếu).

– Chào bán lần đầu ra công chúng 23,63% (tương đương 311.207.100 cổ phiếu).

– 25% cổ phần bán cho đối tác chiến lược (tương đương 329.250.000 cổ phiếu).

Becamex IDC hiện có 6 KCN – Công ty hiện có 6 KCN gồm: KCN Mỹ Phước (gồm 3 giai đoạn với tổng diện tích 3.429 ha); KCN Việt Nam – Singapore (gồm 6 KCN với tổng diện tích 6.000ha; công ty nắm 49%); Khu công nghiệp và đô thị Thới Hòa (956ha), KCN Bàu Bàng (2.000 ha); Khu liên hợp Công nghiệp – Đô thị – Dịch vụ Bình Dương (4.196 ha) và Khu công nghiệp Becamex – Bình Phước (4.300 ha).

Công ty còn có một số dự án BĐS lớn, bao gồm dự án: Thành phố Mới Bình Dương là một khu vực rộng 1.000 ha; được quy hoạch là trung tâm mới của thành phố Bình Dương trong tương lai. Công ty còn triển khai các dự án BĐS khác như Becamex City Center (6ha), Ecolakes Mỹ Phước (220 ha và Becamex IDC nắm 45%) và Becamex Thuận An (190ha). Đây là các dự án trung tâm đô thị hoặc các dự án lớn.

KQKD năm 2015 tăng trưởng mạnh với tỷ lệ vay nợ cao. Becamex IDC công bố KQKD kiểm toán năm 2015 với doanh thu thuần đạt 6.064 tỷ đồng (tăng trưởng 60%) và LNST đạt 691 tỷ đồng (tăng trưởng 36,5%). Đến cuối năm 2015, tổng tài sản của công ty là 36.954 tỷ đồng; trong đó tồn kho là 14.368 tỷ đồng (bằng 39% tổng tài sản); đầu tư vào công ty con và công ty liên doanh liên kết là 8.379 tỷ đồng (bằng 22,7% tổng tài sản). Tổng nợ tại thời điểm cuối năm 2015 là 14.688 tỷ đồng; gồm 4.952 tỷ đồng nợ ngắn hạn và 10.096 tỷ đồng nợ dài hạn; theo đó tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ở mức khá cao là 1,77 lần.

Thời gian IPO và giá khởi điểm chưa được xác định. Hiện thời gian IPO chưa xác định nhưng nhiều khả năng sẽ diễn ra trong vài tháng nữa. Thủ tướng đã giao Chủ tịch UBND tỉnh Bình Dương quyết định giá khởi điểm IPO. Chủ tịch UBND tỉnh Bình Dương cũng sẽ chịu trách nhiệm tìm đối tác chiến lược theo đúng quy định hiện hành.

(nguồn: HSC)

—————
Nguyễn Hoàng Bách – Chuyên viên tư vấn chứng khoán cao cấp
Điện thoại / Facebook / zalo: 0936.38.70.86
Skype: cophieu86
Email: cophieu86@gmail.com
Website: www.cophieu86.com